金融洗脑来了 一升利息，美国人就不买房了
今年4月，当美联储宣布可能在近期加息的消息传出后，美国新房销售量迅速下跌，按揭贷款的发放量暴跌50%。仅仅是一项未经兑现的金融政策，仅仅0.5%的升息幅度，却让巨大的美国楼市从头到脚打了个冷战。发达国家的房地产市场，对金融信息的敏感程度远远超出了我们的想像。
与之相比，杭州、浙江乃至成长中的中国楼市则面临着理财意识的全面苏醒，一场购房者自发的金融洗脑正在蔓延开来。
“美国人的第一反应,房子缓一缓买了”
记者联系上了一位在美金融机构工作的华人，他描述了预期升息将来临后的美国人反应：
“从去年以来，由于美国利率一度低到了46年来的最低点，存款的年回报率只有1%，按揭付款买房子非常便宜。所以房地产市场相当火爆，像纽约曼哈顿区300万美元以上的公寓都很抢手，郊区200万美元以下的HOUSE(即独立别墅)更是好销得不得了。”
“但是今年三四月份，升息的消息开始传开了。银行的按揭贷款业务很快就滑坡了，这是因为美国人的金融意识都很强，看到要升息，他的第一反应是经济可能过热了，接下去要持续升息，这时候买房子要背上太多的利息负担，所以房子要缓一缓买了。”
他说，这方面美国人有过太多的教训，2000年时美国的利率还高达6.5%，很多人把钱都投到债券市场上了；结果接下来就是连续六次降息，股票市场、房产市场都升温，当初投资债券的人大多后悔了。
“在美国，由于投资渠道非常多，租房市场又很发达，所以购房者完全可以暂时只租不买，把资金在证券、债券、期货市场周转，趁利息高的时候博取利润，同时又避免了按揭买房的利息损失。”
一些权威消息也证明了美国购房者对于升息的反应。《国际金融报》载，据美国商务部5月26日的最新统计，今年4月份的独栋新屋销售量下降了11.8%，成为自美国经济上世纪90年代高速增长以来的最大下降幅度，按揭贷款比例与2003年相比，更是暴跌了50%以上。业内人士还预计，随着住宅需求的大幅度下跌和再贷款(即申请按揭贷款之后，再把住房抵押给银行)需求的进一步枯竭，整体住宅贷款今年内的下跌幅度将高达36.5%，2005年将继续下滑28%。
而在美国过去的12个月里，由于低利率的原因，美国银行的住宅贷款资金比例上升了1250亿美元，达到1.35万亿美元，占银行总资产的18%。与此同时，以住房作抵押的贷款更是猛升36%，达到创纪录的3240亿美元。
“国民银行的人都知道,利息不会永远低下去”
自2002年以来，我国住房按揭贷款实行优惠利率，5年以上的商业贷款年利率为5.04%，公积金贷款年利率为4.05%，这也是我国自有按揭贷款以来的最低利率。
人们正在习惯于用5.04%和4.05%计算自己的按揭款开支。“每个月2000多元，负担不算重”，“按揭时间长点好了，反正利息便宜”……
刚刚习惯了使用按揭购买住房的中国人，正在陷入一个由于缺乏金融意识而形成的思维惯性黑洞里。事实上，如此优惠的利率才实行了不过两年时间，今后也不可能永远保持下去。
银行业人士经计算认为，即使升息0.5%，按揭购房者的利息支出就要增加10%；倘若过去是月供3000元，一旦升息0.5%，月供就达到3300元，20年内要多支出72000元的利息。
而0.5%只是升息或者降息的较小幅度。1996年5月1日-2002年2月21日，我国先后8次降息，每次存款利率的降幅在0.25%-1.5%之间，贷款利率的降幅在0.5%-1.5%之间，大多数时候是贷款利率的降幅大于存款利率的降幅；一旦升息，贷款利率的升幅也可能大于存款利率的升幅。
在浙江省建行工作的小杨说，在银行这类金融机构内部，买房子会非常注意利率的调整可能，有不少人倾向于5-10年还清按揭贷款，甚至使用个人信用贷款来一次性付款，以避免时间太长带来的利息变动损失。
“我们银行的人都知道，利息不会永远低下去。因此，最好的办法是申请一年期的短期贷款，比如抵押贷款或者个人信用贷款，这样既享受到了低利息的优惠，又可以在一旦升息后及时终止贷款。”
浙江人的金融意识苏醒路
回顾近10年来的浙江楼市发展史，便会发现：楼市的兴盛其实与金融工具的使用、贷款利息的调整息息相关。
据老资格的银行工作者回忆，按揭贷款最早出现于1992年，当时杭州市建行曾经试推行过，由于推行效果不好等原因，很快就寿终正寝了。“真正意义上的第一批按揭购房出现在1995年，当时杭州市工行在世纪家园楼盘的销售时引进了按揭贷款，也被一些消费者所接受；此后1996年时上海浦发银行杭州分行也在华龙家园的销售时试行按揭贷款，虽然只有50套，但也可谓是按揭购房的较早先例。”
当时按揭贷款未能盛行的原因主要有几点，一是当时普遍还实行福利分房，个人购房不多，无房户也习惯于等待单位分房；二是当时提供按揭贷款的楼盘少而贷款限制很多，一般要求五年内还清(后来增加到八年)，每个月的按揭款要一两千元，对于当时收入还不高的购房者来说难以想像；三是利息太贵，1996年时按揭贷款五年，年利率达10.35%，比现在贵一倍多，而八年期贷款的利率更是高达11.25%，让人感觉买房子像是在给银行打工。
到了1997年，杭州才迎来了按揭购房的黄金年代。中国人民银行于1997年4月28日发布的《个人住房担保贷款管理试行办法》。刚开始，银行还只对一手新房放贷，首付三成按揭20年；而到了1998年3月，随着广东省全面对二手房提供按揭放贷，杭州也开始了对一手、二手房的全面金融支持。
有一串数字可以佐证按揭对当时购房的促进作用：1997年10月-12月底，建行对西湖房产开发的“祥符小区”实行按揭后，开发商销售收入从原先每月1000万元猛增到5000万元；新世纪花苑按揭销售了将近100套，占销售总数的一半还多。当时，提供按揭购房的楼盘还有康乐香港城、和平小区、湖畔花园、京都苑、静怡花苑等，销售业绩都比不提供按揭的楼盘好出一截。
1998年12月，又一扇金融大门开始向购房者敞开，这就是个人住房公积金贷款。在杭州市房改办公布的施行办法中，公积金最高可以贷15万元，3年期的年利率只有4.59%，而同期的商业贷款则要6.39%；一时间，公积金贷款大有取代商业贷款的趋势。
一直到1999年之前，金融领域的购房方式革新始终给人小心翼翼、不紧不慢的感觉，这一方面是因为福利分房仍大范围存在，二者也是因为利率一直不低，老百姓难以一下子扭转思维惯性。正因如此，当时的房价长期稳定在1200元/平方米-4000元/平方米的范围内，波动范围不过两三百元。
关于按揭购房划不划算的讨论也时常见诸报端。著名的“美国老太太与中国老太太”的故事也就是当时流传开来的，这一时期，“花将来的钱，买现在的房”观念开始流行，购房者从个体户开始蔓延到其他群体。
1999年以后，随着房价的逐步攀升，赚钱效应带来了购房热潮，同时也带来了对高房价的怀疑与争议；这种怀疑态度到2002年基本告一段落，原因是利率降到位后引发了大量换房需求，按揭购房方式全面取代一次性付款，这段时间也成为银行的黄金年代，放贷额以数倍的速度增长(仅1999年9月人民银行调整个人住房贷款利率后，2000年全国的房贷比上一年增长了1.4倍)，许多银行的年放款额超过10亿元。
回顾10年的浙江楼市发展史，可以说，金融工具的革新带来了楼市的兴盛，而楼市的兴盛又反过来促使了大众金融意识的苏醒。许多人开始把房子不单单看成是住宅，更觉察到其作为投资品的巨大价值；很多家庭的理财方案中增加了“不动产”这一项，而很多人的开支目录里也增加了“按揭月供款”这一条。
用金融意识自觉洗脑
如今，拥有了不动产、股票、债券乃至期货的浙江人，正开始了一轮自发性的金融洗脑。
一位同行的房地产记者说：“最近老是有人问我，如果央行升息，买房子是不是不划算了？说来惭愧，作为这方面的专业记者，对于金融市场的关注程度和知识面，远远不如一个普通的购房者。”
在杭州购买了两处商铺的裘先生，近几年来保持了每天看中央二套财经频道的习惯，他尽管只有初中学历，但是现在“市赢率”、“贴现率”之类的专业名词已经难不倒他。在他眼中，微观经济与宏观经济密不可分，宏观经济稍有变化，老百姓的买菜吃饭都会受影响。
“到如今，我也算得上是半个成功者了。回顾自己走过的路，我深深感受到，机遇给了我今天的财富，然而要守住今天的财富，靠的不是机遇，更多的是知识与眼力。”裘说。
都市快报
与之相比，杭州、浙江乃至成长中的中国楼市则面临着理财意识的全面苏醒，一场购房者自发的金融洗脑正在蔓延开来。
“美国人的第一反应,房子缓一缓买了”
记者联系上了一位在美金融机构工作的华人，他描述了预期升息将来临后的美国人反应：
“从去年以来，由于美国利率一度低到了46年来的最低点，存款的年回报率只有1%，按揭付款买房子非常便宜。所以房地产市场相当火爆，像纽约曼哈顿区300万美元以上的公寓都很抢手，郊区200万美元以下的HOUSE(即独立别墅)更是好销得不得了。”
“但是今年三四月份，升息的消息开始传开了。银行的按揭贷款业务很快就滑坡了，这是因为美国人的金融意识都很强，看到要升息，他的第一反应是经济可能过热了，接下去要持续升息，这时候买房子要背上太多的利息负担，所以房子要缓一缓买了。”
他说，这方面美国人有过太多的教训，2000年时美国的利率还高达6.5%，很多人把钱都投到债券市场上了；结果接下来就是连续六次降息，股票市场、房产市场都升温，当初投资债券的人大多后悔了。
“在美国，由于投资渠道非常多，租房市场又很发达，所以购房者完全可以暂时只租不买，把资金在证券、债券、期货市场周转，趁利息高的时候博取利润，同时又避免了按揭买房的利息损失。”
一些权威消息也证明了美国购房者对于升息的反应。《国际金融报》载，据美国商务部5月26日的最新统计，今年4月份的独栋新屋销售量下降了11.8%，成为自美国经济上世纪90年代高速增长以来的最大下降幅度，按揭贷款比例与2003年相比，更是暴跌了50%以上。业内人士还预计，随着住宅需求的大幅度下跌和再贷款(即申请按揭贷款之后，再把住房抵押给银行)需求的进一步枯竭，整体住宅贷款今年内的下跌幅度将高达36.5%，2005年将继续下滑28%。
而在美国过去的12个月里，由于低利率的原因，美国银行的住宅贷款资金比例上升了1250亿美元，达到1.35万亿美元，占银行总资产的18%。与此同时，以住房作抵押的贷款更是猛升36%，达到创纪录的3240亿美元。
“国民银行的人都知道,利息不会永远低下去”
自2002年以来，我国住房按揭贷款实行优惠利率，5年以上的商业贷款年利率为5.04%，公积金贷款年利率为4.05%，这也是我国自有按揭贷款以来的最低利率。
人们正在习惯于用5.04%和4.05%计算自己的按揭款开支。“每个月2000多元，负担不算重”，“按揭时间长点好了，反正利息便宜”……
刚刚习惯了使用按揭购买住房的中国人，正在陷入一个由于缺乏金融意识而形成的思维惯性黑洞里。事实上，如此优惠的利率才实行了不过两年时间，今后也不可能永远保持下去。
银行业人士经计算认为，即使升息0.5%，按揭购房者的利息支出就要增加10%；倘若过去是月供3000元，一旦升息0.5%，月供就达到3300元，20年内要多支出72000元的利息。
而0.5%只是升息或者降息的较小幅度。1996年5月1日-2002年2月21日，我国先后8次降息，每次存款利率的降幅在0.25%-1.5%之间，贷款利率的降幅在0.5%-1.5%之间，大多数时候是贷款利率的降幅大于存款利率的降幅；一旦升息，贷款利率的升幅也可能大于存款利率的升幅。
在浙江省建行工作的小杨说，在银行这类金融机构内部，买房子会非常注意利率的调整可能，有不少人倾向于5-10年还清按揭贷款，甚至使用个人信用贷款来一次性付款，以避免时间太长带来的利息变动损失。
“我们银行的人都知道，利息不会永远低下去。因此，最好的办法是申请一年期的短期贷款，比如抵押贷款或者个人信用贷款，这样既享受到了低利息的优惠，又可以在一旦升息后及时终止贷款。”
浙江人的金融意识苏醒路
回顾近10年来的浙江楼市发展史，便会发现：楼市的兴盛其实与金融工具的使用、贷款利息的调整息息相关。
据老资格的银行工作者回忆，按揭贷款最早出现于1992年，当时杭州市建行曾经试推行过，由于推行效果不好等原因，很快就寿终正寝了。“真正意义上的第一批按揭购房出现在1995年，当时杭州市工行在世纪家园楼盘的销售时引进了按揭贷款，也被一些消费者所接受；此后1996年时上海浦发银行杭州分行也在华龙家园的销售时试行按揭贷款，虽然只有50套，但也可谓是按揭购房的较早先例。”
当时按揭贷款未能盛行的原因主要有几点，一是当时普遍还实行福利分房，个人购房不多，无房户也习惯于等待单位分房；二是当时提供按揭贷款的楼盘少而贷款限制很多，一般要求五年内还清(后来增加到八年)，每个月的按揭款要一两千元，对于当时收入还不高的购房者来说难以想像；三是利息太贵，1996年时按揭贷款五年，年利率达10.35%，比现在贵一倍多，而八年期贷款的利率更是高达11.25%，让人感觉买房子像是在给银行打工。
到了1997年，杭州才迎来了按揭购房的黄金年代。中国人民银行于1997年4月28日发布的《个人住房担保贷款管理试行办法》。刚开始，银行还只对一手新房放贷，首付三成按揭20年；而到了1998年3月，随着广东省全面对二手房提供按揭放贷，杭州也开始了对一手、二手房的全面金融支持。
有一串数字可以佐证按揭对当时购房的促进作用：1997年10月-12月底，建行对西湖房产开发的“祥符小区”实行按揭后，开发商销售收入从原先每月1000万元猛增到5000万元；新世纪花苑按揭销售了将近100套，占销售总数的一半还多。当时，提供按揭购房的楼盘还有康乐香港城、和平小区、湖畔花园、京都苑、静怡花苑等，销售业绩都比不提供按揭的楼盘好出一截。
1998年12月，又一扇金融大门开始向购房者敞开，这就是个人住房公积金贷款。在杭州市房改办公布的施行办法中，公积金最高可以贷15万元，3年期的年利率只有4.59%，而同期的商业贷款则要6.39%；一时间，公积金贷款大有取代商业贷款的趋势。
一直到1999年之前，金融领域的购房方式革新始终给人小心翼翼、不紧不慢的感觉，这一方面是因为福利分房仍大范围存在，二者也是因为利率一直不低，老百姓难以一下子扭转思维惯性。正因如此，当时的房价长期稳定在1200元/平方米-4000元/平方米的范围内，波动范围不过两三百元。
关于按揭购房划不划算的讨论也时常见诸报端。著名的“美国老太太与中国老太太”的故事也就是当时流传开来的，这一时期，“花将来的钱，买现在的房”观念开始流行，购房者从个体户开始蔓延到其他群体。
1999年以后，随着房价的逐步攀升，赚钱效应带来了购房热潮，同时也带来了对高房价的怀疑与争议；这种怀疑态度到2002年基本告一段落，原因是利率降到位后引发了大量换房需求，按揭购房方式全面取代一次性付款，这段时间也成为银行的黄金年代，放贷额以数倍的速度增长(仅1999年9月人民银行调整个人住房贷款利率后，2000年全国的房贷比上一年增长了1.4倍)，许多银行的年放款额超过10亿元。
回顾10年的浙江楼市发展史，可以说，金融工具的革新带来了楼市的兴盛，而楼市的兴盛又反过来促使了大众金融意识的苏醒。许多人开始把房子不单单看成是住宅，更觉察到其作为投资品的巨大价值；很多家庭的理财方案中增加了“不动产”这一项，而很多人的开支目录里也增加了“按揭月供款”这一条。
用金融意识自觉洗脑
如今，拥有了不动产、股票、债券乃至期货的浙江人，正开始了一轮自发性的金融洗脑。
一位同行的房地产记者说：“最近老是有人问我，如果央行升息，买房子是不是不划算了？说来惭愧，作为这方面的专业记者，对于金融市场的关注程度和知识面，远远不如一个普通的购房者。”
在杭州购买了两处商铺的裘先生，近几年来保持了每天看中央二套财经频道的习惯，他尽管只有初中学历，但是现在“市赢率”、“贴现率”之类的专业名词已经难不倒他。在他眼中，微观经济与宏观经济密不可分，宏观经济稍有变化，老百姓的买菜吃饭都会受影响。
“到如今，我也算得上是半个成功者了。回顾自己走过的路，我深深感受到，机遇给了我今天的财富，然而要守住今天的财富，靠的不是机遇，更多的是知识与眼力。”裘说。
都市快报
