五成按揭虚实：低收入者与银行不良贷款两败俱伤
近日，“央行酝酿五成按揭”的消息可谓一石激起千层浪，并且在短短几天中，先后出现了“酝酿”、“央行辟谣”、“组织讨论”的报道，让人着实摸不着头脑。
5月11日，一家媒体发布了“央行酝酿五成按揭”消息；5月12日，在焦点房地产网举办的11城市联动论坛上，这一信息成为各个城市关注的话题，纷纷跟北京打探虚实。5月13日，有媒体报道了“央行辟谣”消息，而5月15日，又出现逆转——据媒体报道，央行将于本周邀请多家房地产公司开会，商议“房贷首付”问题，央行确有可能出台相关指导意见，建议商业银行上调部分按揭购房的首付比例至3到4成，但5成的说法有点夸大。
【事件追溯】：
5月11日：房贷加息难阻房价凶涨 五成按揭政策酝酿出台
5月12日：房贷首付提高至五成？ 央行表示“并不知情”
5月13日：央行正式发布消息 否认酝酿房贷首付五成政策
5月15日：央行将于本周商议“房贷首付提高至5成”问题
首付比例只要超30%影响巨大
伟业顾问的调查显示，通过对北京市场的统计，按竭比例占70％，一次性付款占30％，平均按竭的成数首付款是30％，所以可以初步得出一个结论，央行要把首付款从20％提高到30％会有些影响，但是影响不大，但是如果首付比例超过30％的话影响将是巨大的。
提高首付影响最大的是低收入者
那么首付提高，对什么样人群的影响最大？来自伟业顾问的调查将市场分成高、中、低档三个市场。统计数据显示，提高首付以后，对低档市场，也就是北京的低档房市场实际上也不是很准确的，就是6000到8000块钱左右的商品住宅影响是最大的，8000到10000块钱的住宅影响比较大，对高档一万块钱以上的商品住宅影响是不大的，也就是说越高端的产品，购买客户使用按竭的手段是越弱的。但是反过来越低端的产品，客户购买的时候依靠银行的首付比例是很重要的一个因素。
SOHO中国董事长潘石屹介绍，提高首付比例和限制按揭年限，这是别的国家很少采用，但在香港采用的一种货币政策。他认为，如果将我们现在的房贷首付提高到三成或四成，对需求的抑制是非常大的。
如果提高首付，减少按揭年限，每月的还款额将有大幅提高，对高收入者，只是一个选择问题，而对攒着钱买房的中低收入者，将直接影响到他们的购买能力，因此，这是银行要慎重考虑的问题。
对自住的影响大过投资型客户
此外，伟业顾问还有一个统计数据表明，如果要是采取了提高首付的话，对自房客户的影响是比较大的。反过来对投资或者是投资加自用的客户影响是比较小的。也就是说有很多的投资客户，他实际上并不是依赖着银行的按竭来进行投资产品，更多自用的客户采用银行按竭来完成置业的。
北京大学中国经济研究中心教授徐滇庆认为，提高首付至5成是胡说八道。政策一定要有它的政策目标，提高购房的首付款，它打击的往往是真正应该买房子的人。现在我们担心的是这些投机的行为，而正常的需求我们不仅应该保护，还应该鼓励。
伟业顾问总经理林洁认为，提高首付可能也不是一个抑制房价的好办法，它打压的不是价格，而是交易量，交易量会有很大的下浮。
首付20％有其金融学的依据 提高首付不利于银行降低不良贷款率
徐滇庆说，现在有很多误解，不知道为什么现在我们要设定首付是20％，甚至还有一些专家出来说，假定我有15万元，我要买100万的房子我就买不起，如果降到15万我不就可以买了吗？这些人都是不理解金融学的原理所造成的错误。
之所以要设定20％是根据大量的数据回归分析，在首付20％的情况下房贷的不良贷款率低于0.5％，如果说把首付降低的话，银行的风险就更大，如果提高，也没有太大的好处来帮助银行降低不良贷款率，在这个问题上必须要做两个点，一个就是要保护银行存款的安全，因为银行的钱不是银行的，也不是国家的，是储户的，储户在我们人口中占95％以上，而买房子的人顶多10％，所以要保护储户的利益。第二点，从购房者角度，我们要保护那些真正需要买房子的居民，而应该抑制投机行为、炒房行为。
焦点房地产网 银鹏
5月11日，一家媒体发布了“央行酝酿五成按揭”消息；5月12日，在焦点房地产网举办的11城市联动论坛上，这一信息成为各个城市关注的话题，纷纷跟北京打探虚实。5月13日，有媒体报道了“央行辟谣”消息，而5月15日，又出现逆转——据媒体报道，央行将于本周邀请多家房地产公司开会，商议“房贷首付”问题，央行确有可能出台相关指导意见，建议商业银行上调部分按揭购房的首付比例至3到4成，但5成的说法有点夸大。
5月11日：房贷加息难阻房价凶涨 五成按揭政策酝酿出台
5月12日：房贷首付提高至五成？ 央行表示“并不知情”
5月13日：央行正式发布消息 否认酝酿房贷首付五成政策
5月15日：央行将于本周商议“房贷首付提高至5成”问题
首付比例只要超30%影响巨大
伟业顾问的调查显示，通过对北京市场的统计，按竭比例占70％，一次性付款占30％，平均按竭的成数首付款是30％，所以可以初步得出一个结论，央行要把首付款从20％提高到30％会有些影响，但是影响不大，但是如果首付比例超过30％的话影响将是巨大的。
提高首付影响最大的是低收入者
那么首付提高，对什么样人群的影响最大？来自伟业顾问的调查将市场分成高、中、低档三个市场。统计数据显示，提高首付以后，对低档市场，也就是北京的低档房市场实际上也不是很准确的，就是6000到8000块钱左右的商品住宅影响是最大的，8000到10000块钱的住宅影响比较大，对高档一万块钱以上的商品住宅影响是不大的，也就是说越高端的产品，购买客户使用按竭的手段是越弱的。但是反过来越低端的产品，客户购买的时候依靠银行的首付比例是很重要的一个因素。
SOHO中国董事长潘石屹介绍，提高首付比例和限制按揭年限，这是别的国家很少采用，但在香港采用的一种货币政策。他认为，如果将我们现在的房贷首付提高到三成或四成，对需求的抑制是非常大的。
如果提高首付，减少按揭年限，每月的还款额将有大幅提高，对高收入者，只是一个选择问题，而对攒着钱买房的中低收入者，将直接影响到他们的购买能力，因此，这是银行要慎重考虑的问题。
对自住的影响大过投资型客户
此外，伟业顾问还有一个统计数据表明，如果要是采取了提高首付的话，对自房客户的影响是比较大的。反过来对投资或者是投资加自用的客户影响是比较小的。也就是说有很多的投资客户，他实际上并不是依赖着银行的按竭来进行投资产品，更多自用的客户采用银行按竭来完成置业的。
北京大学中国经济研究中心教授徐滇庆认为，提高首付至5成是胡说八道。政策一定要有它的政策目标，提高购房的首付款，它打击的往往是真正应该买房子的人。现在我们担心的是这些投机的行为，而正常的需求我们不仅应该保护，还应该鼓励。
伟业顾问总经理林洁认为，提高首付可能也不是一个抑制房价的好办法，它打压的不是价格，而是交易量，交易量会有很大的下浮。
首付20％有其金融学的依据 提高首付不利于银行降低不良贷款率
徐滇庆说，现在有很多误解，不知道为什么现在我们要设定首付是20％，甚至还有一些专家出来说，假定我有15万元，我要买100万的房子我就买不起，如果降到15万我不就可以买了吗？这些人都是不理解金融学的原理所造成的错误。
之所以要设定20％是根据大量的数据回归分析，在首付20％的情况下房贷的不良贷款率低于0.5％，如果说把首付降低的话，银行的风险就更大，如果提高，也没有太大的好处来帮助银行降低不良贷款率，在这个问题上必须要做两个点，一个就是要保护银行存款的安全，因为银行的钱不是银行的，也不是国家的，是储户的，储户在我们人口中占95％以上，而买房子的人顶多10％，所以要保护储户的利益。第二点，从购房者角度，我们要保护那些真正需要买房子的居民，而应该抑制投机行为、炒房行为。
焦点房地产网 银鹏
