央行金融稳定报告：房地产市场暗藏三大金融风险
中国人民银行在昨日公布的《中国金融稳定报告(2006)》中发出警告，在房价攀升和房地产信贷规模较大的情况下，需关注房地产市场波动带来的宏观经济波动、房地产价格下跌和房地产信贷下降以及银行信贷损失等3大潜在金融风险。
报告认为，房地产市场的调整将分别影响到投资和消费，进而对经济增长和金融稳定产生负面影响。当前房地产市场前景尚不明朗，如果房价出现较大幅度下跌，银行自身持有的房地产抵押价值会降低，冲抵银行自有资本，银行资本的下降会使银行减少对房地产的信贷投放，推动房价更大幅度的下降。
此外，由于房地产贷款占比较高，在当前国内资产证券化等金融产品缺乏的情况下，房价下跌可能使房地产市场波动风险高度集中于银行体系，导致从事房地产金融业务的银行出现呆坏账。
报告建议，在相当大的自住房需求远未得到满足，相当数量的商品房投资及投机需求将继续存在的情况下，需要保持各项调控政策的持续性，重点控制房地产过度投机行为，注重完善房地产市场的各项交易制度。
据统计，截至2005年末，16家商业银行房地产业贷款质量有所提高。共对房地产企业贷款余额10291亿元，比上年增加390亿元；房地产企业不良贷款余额为916亿元，比上年减少182亿元；不良贷款率为8.9%，比上年下降2.19个百分点。个人住房贷款占个人消费贷款的90%以上，截至2005年末，个人消费贷款不良率为2.55%，比上年上升0.75个百分点。
链接：
央行发布《2006年金融稳定报告》,央行首次以专栏形式对房价下跌可能引发的金融风险作出预警。
央行昨天发布《2006年金融稳定报告》（下简称《报告》），对国内金融业现状及货币政策的执行情况等进行阐述。记者注意到，在这份长达169页的长篇报告中，央行首次以专栏形式对房价下跌可能引发的金融风险作出预警。
《报告》指出，在房价攀升和房地产信贷规模较大的情况下，需关注房地产市场波动带来的潜在风险。当前房地产价格走向尚不明朗，如果房地产价格出现大幅下跌，那么银行自身持有的房产抵押价值将会降低，冲抵银行资本，进而影响到房地产的信贷投放，而这将推动房地产价格更大幅度的下跌。
巧合的是，渣打银行近日发布的报告也提出，受房价调控政策影响，今年前两个季度，已有约240亿美元的热钱撤离中国境内。热钱的流出将对房价上涨起到遏制作用。
虽然对房价下跌可能引发的风险作出预警，但央行表示，目前仍有相当大的住房需求未得到满足，市场对商品房相当数量的投资和投机需求将继续存在。因此在政策执行方面，央行将继续保持政策的持续性，重点控制房地产的过度投资行为。截至2005年末，我国16家银行个人住房贷款余额为20258亿元，比上年增长1772亿。
■相关
存款保险制度将设合理赔付额度
昨天发布的《报告》首次对存款人关心的存款保险制度进行描述。央行表示，为加强存款人信心，建立存款保险制度已迫在眉睫。
《报告》解释说，所谓存款保险制度是指，存款业金融机构按规定标准参加存款保险并缴纳保费。当某一家存款类金融机构倒闭或破产时，由管理保费的存款类保险机构按规定标准向存款人予以赔付。存款保险制度的建立，将打破“银行倒闭，国家买单”的陈规。
央行表示，多数专家认为，包括国有银行、股份制银行、城商行、农信社、邮储银行、合作银行在内的所有存款类机构都应进行存款保险。而机构缴纳的保费也应与其资产规模、资本充足率等财务指标挂钩。
具体到对存款人的赔付额度方面，央行在《报告》中列举了一组数据，并明确了存款保险要以“保护多数中小存款人利益”的大原则。数据显示，2005年，我国存款金额不超过5万元、10万元、20万元、50万元的账户数量分别占国内账户总额的96.18%、98.32%、99.32%、99.7%。央行表示，数据调查情况将成为设立赔付额标准的重要参考依据。
中国证券报
报告认为，房地产市场的调整将分别影响到投资和消费，进而对经济增长和金融稳定产生负面影响。当前房地产市场前景尚不明朗，如果房价出现较大幅度下跌，银行自身持有的房地产抵押价值会降低，冲抵银行自有资本，银行资本的下降会使银行减少对房地产的信贷投放，推动房价更大幅度的下降。
此外，由于房地产贷款占比较高，在当前国内资产证券化等金融产品缺乏的情况下，房价下跌可能使房地产市场波动风险高度集中于银行体系，导致从事房地产金融业务的银行出现呆坏账。
报告建议，在相当大的自住房需求远未得到满足，相当数量的商品房投资及投机需求将继续存在的情况下，需要保持各项调控政策的持续性，重点控制房地产过度投机行为，注重完善房地产市场的各项交易制度。
据统计，截至2005年末，16家商业银行房地产业贷款质量有所提高。共对房地产企业贷款余额10291亿元，比上年增加390亿元；房地产企业不良贷款余额为916亿元，比上年减少182亿元；不良贷款率为8.9%，比上年下降2.19个百分点。个人住房贷款占个人消费贷款的90%以上，截至2005年末，个人消费贷款不良率为2.55%，比上年上升0.75个百分点。
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央行发布《2006年金融稳定报告》,央行首次以专栏形式对房价下跌可能引发的金融风险作出预警。
央行昨天发布《2006年金融稳定报告》（下简称《报告》），对国内金融业现状及货币政策的执行情况等进行阐述。记者注意到，在这份长达169页的长篇报告中，央行首次以专栏形式对房价下跌可能引发的金融风险作出预警。
《报告》指出，在房价攀升和房地产信贷规模较大的情况下，需关注房地产市场波动带来的潜在风险。当前房地产价格走向尚不明朗，如果房地产价格出现大幅下跌，那么银行自身持有的房产抵押价值将会降低，冲抵银行资本，进而影响到房地产的信贷投放，而这将推动房地产价格更大幅度的下跌。
巧合的是，渣打银行近日发布的报告也提出，受房价调控政策影响，今年前两个季度，已有约240亿美元的热钱撤离中国境内。热钱的流出将对房价上涨起到遏制作用。
虽然对房价下跌可能引发的风险作出预警，但央行表示，目前仍有相当大的住房需求未得到满足，市场对商品房相当数量的投资和投机需求将继续存在。因此在政策执行方面，央行将继续保持政策的持续性，重点控制房地产的过度投资行为。截至2005年末，我国16家银行个人住房贷款余额为20258亿元，比上年增长1772亿。
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存款保险制度将设合理赔付额度
昨天发布的《报告》首次对存款人关心的存款保险制度进行描述。央行表示，为加强存款人信心，建立存款保险制度已迫在眉睫。
《报告》解释说，所谓存款保险制度是指，存款业金融机构按规定标准参加存款保险并缴纳保费。当某一家存款类金融机构倒闭或破产时，由管理保费的存款类保险机构按规定标准向存款人予以赔付。存款保险制度的建立，将打破“银行倒闭，国家买单”的陈规。
央行表示，多数专家认为，包括国有银行、股份制银行、城商行、农信社、邮储银行、合作银行在内的所有存款类机构都应进行存款保险。而机构缴纳的保费也应与其资产规模、资本充足率等财务指标挂钩。
具体到对存款人的赔付额度方面，央行在《报告》中列举了一组数据，并明确了存款保险要以“保护多数中小存款人利益”的大原则。数据显示，2005年，我国存款金额不超过5万元、10万元、20万元、50万元的账户数量分别占国内账户总额的96.18%、98.32%、99.32%、99.7%。央行表示，数据调查情况将成为设立赔付额标准的重要参考依据。
中国证券报
